BlackRock Vermögen – BlackRock, Inc. ist eine amerikanische multinationale Investmentfirma mit Sitz in New York City. Per Ende 2022 verwaltete BlackRock ein Vermögen von 9,74 Billionen US-Dollar und war damit der weltweit größte Vermögensverwalter. Das Unternehmen wurde 1988 gegründet und konzentrierte sich ursprünglich auf Unternehmensrisikomanagement und institutionelle Vermögensverwaltung mit festverzinslichen Wertpapieren. Dank seines Netzwerks von 70 Niederlassungen in 30 Ländern bedient BlackRock Kunden auf der ganzen Welt.
BlackRock ist neben The Vanguard Group und State Street einer der drei größten Indexfondsmanager, da es die iShares-ETF-Familie verwaltet. Viele große Finanzinstitute nutzen Aladdin, und der Bereich BlackRock Solutions des Unternehmens bietet Dienstleistungen im Bereich Finanzrisikomanagement an. BlackRock ist das 184. größte Unternehmen in den Vereinigten Staaten gemäß der Fortune-500-Rangliste der jährlichen Einnahmen der Unternehmen.
BlackRock hat es sich zur Priorität gemacht, sich als Vorreiter im Bereich ESG (Umwelt-, Sozial- und Unternehmensverantwortung) zu etablieren. Einige sagen, es finanziere Menschenrechtsverletzungen in China, nutze fossile Brennstoffe und unterstütze das Rüstungsgeschäft. Die Bemühungen von BlackRock, Investitionen in Unternehmen zu reduzieren, die zum Klimawandel und zur Waffengewalt beitragen, sowie die Förderung der Geschlechtervielfalt wurden von einigen kritisiert,
und die Regierungen von West Virginia, Florida und Louisiana in den Vereinigten Staaten haben ihre Mittel abgezogen oder weigerte sich aufgrund seiner ESG-Richtlinien, mit dem Unternehmen Geschäfte zu machen. Das Unternehmen wurde aufgrund seiner großen Beteiligungen an so vielen verschiedenen Unternehmen und seiner engen Beziehungen zur Federal Reserve während der COVID-19-Pandemie wegen wettbewerbswidriger Aktivitäten kritisiert.
1988–1999
Larry Fink, Robert S. Kapito, Susan Wagner, Barbara Novick, Ben Golub, Hugh Frater, Ralph Schlosstein und Keith Anderson gründeten BlackRock 1988. um institutionellen Kunden risikomanagementorientierte Vermögensverwaltungsdienstleistungen anzubieten. Bei First Boston, wo Fink und sein Team zu den ersten Anwendern des Marktes für hypothekenbesicherte Wertpapiere in den Vereinigten Staaten gehörten, arbeiteten Fink, Kapito, Golub und Novick zusammen.
Als CEO von First Boston verlor Fink insgesamt 90 Millionen US-Dollar. Was er und die anderen heute als hervorragendes Risikomanagement und treuhänderische Verfahren betrachten, ist das direkte Ergebnis dieser Erfahrung. Fink wandte sich ursprünglich wegen der Finanzierung (für anfängliches Betriebskapital) an Pete Peterson von der Blackstone Group, da Peterson Finks Begeisterung für seinen Plan, ein Unternehmen zu gründen, das sich ausschließlich auf Risikomanagement konzentriert, teilte. Für Peterson war diese Firma als Blackstone Financial Management bekannt.
Blackstone gewährte Fink und seinem Team zunächst eine Kreditlinie in Höhe von 5 Millionen US-Dollar im Austausch für einen 50-prozentigen Anteil am Anleihengeschäft. Das Unternehmen wurde innerhalb weniger Monate profitabel und bis 1989 hatte sich sein Vermögen auf 2,7 Milliarden US-Dollar verdoppelt. Im Vergleich zu Finks Team verringerte sich Blackstones Beteiligungsanteil auf 40 %.Im Jahr 1992 prüften Stephen A. Schwarzman und Fink einen Börsengang mit einem Teil der 35-prozentigen Aktienbeteiligung von Blackstone. BlackRock, der neue Name des Unternehmens, verwaltete zum Jahresende Vermögenswerte in Höhe von 17 Milliarden US-Dollar.
BlackRock verwaltete am Jahresende 1994 53 Milliarden US-Dollar.Im Jahr 1994 kam es zwischen Schwarzman und Fink zu einer Meinungsverschiedenheit über Gehalt und Fairness innerhalb des Unternehmens. Während Schwarzman gegen eine noch weitere Reduzierung der Aktienbeteiligung von Blackstone war, plädierte Fink dafür, Aktien mit neuen Mitarbeitern zu teilen, um Talente von Banken anzuziehen.Ihre Wege trennten sich, als Schwarzman BlackRock verkaufte, was er heute als „heldenhaften Fehler“ bezeichnet.
Im Juni 1994 verkaufte Blackstone eine Tochtergesellschaft für Hypothekenpapiere für 240 Millionen US-Dollar an PNC Financial Services. Diese Einheit verfügte über ein Vermögen von 23 Milliarden US-Dollar.Vor der Transaktion war die Abteilung als Blackstone Financial Management bekannt, wurde jedoch in BlackRock Financial Management umbenannt.Fink wurde zum Vorsitzenden und CEO von BlackRock ernannt, während Schwarzman bei Blackstone blieb.
1999–2009
BlackRock ging im September 1999 im Rahmen eines Börsengangs an die New Yorker Börse und verkaufte Aktien für 14 US-Dollar pro Stück. BlackRock verwaltete Ende 1999 ein Vermögen von 165 Milliarden US-Dollar. BlackRock expandierte sowohl auf natürliche als auch auf akquisitive Weise.BlackRock Solutions, der Analyse- und Risikomanagementzweig des Unternehmens, wurde im Jahr 2000 unter der Führung von Charles Hallac gegründet. Das Enterprise-Investmentsystem Aladdin System, das Green Package, der Risk Reporting Service, die Portfolio Analytics PAG und die interaktive Analytics AnSer trugen alle zur Entwicklung dieser Geschäftseinheit bei
BlackRock tätigte seinen ersten großen Kauf im August 2004, als es 325 Millionen US-Dollar in bar und 50 Millionen US-Dollar in Aktien zahlte, um SSRM Holdings, Inc. von MetLife, der Muttergesellschaft von State Street Research & Management, zu erwerben. Das gesamte verwaltete Vermögen von BlackRock stieg durch den Kauf von 314 Milliarden US-Dollar auf 325 Milliarden US-Dollar. Im Jahr 2005, State Street Research & Management, eine Investmentfondsgesellschaft, war Teil der Vereinbarung
Die Investition von PNC in BlackRock wurde halbiert, als das Unternehmen 2006 mit Merrill’s Investment Managers fusionierte, wodurch Merrill einen Anteil von 49,5 % erhielt.BlackRock kaufte im Oktober 2007 die Dachfondssparte von Quellos Capital Management.Im Mai 2009 beauftragte das US-Finanzministerium BlackRock Solutions mit der Bewertung, Abwicklung und Bewertung der toxischen Vermögenswerte von Bear Stearns, AIG, Freddie Mac, Morgan Stanley und anderen von der Finanzkrise 2007–2008 hart getroffenen Unternehmen.
BlackRock Vermögen : 8,6 Billionen US-Dollar (geschätzt)
BlackRock wurde von der Federal Reserve damit beauftragt, den Schuldenausgleich zwischen Bear Stearns und AIG in Höhe von 130 Milliarden US-Dollar zu überwachen.BlackRock übertraf 2009 alle anderen Vermögensverwaltungsunternehmen als Branchenführer.R3 Capital Management, LLC und sein 1,5-Milliarden-Dollar-Fonds wurden im April 2009 von BlackRock übernommen.
2010–2019
Um den Finanzsturm zu überstehen, verkaufte Barclays im Februar 2010 seine Global Investors-Einheit für 13,5 Milliarden US-Dollar an BlackRock. Diese Einheit umfasste das börsengehandelte iShares-Fondsgeschäft.BlackRock wurde am 1. April 2011 in den Börsenindex S&P 500 aufgenommen.BlackRock wurde 2013 von Fortune zu einem der 50 am meisten bewunderten Unternehmen ernannt.BlackRock wurde 2014 mit einem verwalteten Vermögen von 4 Billionen US-Dollar als „größter Vermögensverwalter der Welt“ bezeichnet.Nach Angaben des Sovereign Wealth Fund Institute machten institutionelle Anleger Ende 2014 65 % des von Blackrock verwalteten Vermögens aus.
BlackRock verwaltete zum 30. Juni 2015 ein Vermögen von 4,721 Billionen US-Dollar Eine endgültige Vereinbarung zum Kauf von Future Advisor, einem digitalen Vermögensverwaltungsdienst mit einem gemeldeten AUM von 600 Millionen US-Dollar, wurde am 26. August 2015 von BlackRock unterzeichnet.Future Advisor würde gemäß den Bedingungen der Vereinbarung eine Abteilung von BlackRock Solutions werden.Der Hedgefonds BlackRock Global Ascent von BlackRock erlitt Verluste und wurde im November 2015 geschlossen.
Der Global Ascent Fund war der einzige globale Makrofonds, der von BlackRock herausgegeben wurde, das „besser bekannt für seine Investmentfonds und börsengehandelten Fonds“ ist. Damals noch BlackRockverwaltete Hedgefonds im Wert von 51 Milliarden US-Dollar und Dach-Hedgefonds im Wert von 20 Milliarden US-Dollar.Nach einer sechsmonatigen Studie unter der Leitung von Mark Wiseman beschloss BlackRock im März 2017, einige seiner aktiv verwalteten Fonds durch quantitative Anlagemethoden zu ersetzen, was zum Rücktritt von sieben Portfoliomanagern und einer Belastung von 25 Millionen US-Dollar im zweiten Quartal führte.
Im April 2017 war das iShares-Geschäft für 1,41 Billionen US-Dollar und 3,70 Milliarden US-Dollar des gesamten AUM und BFI von BlackRock verantwortlich.Im April 2017 unterstützte BlackRock die erste globale Indexaufnahme von MSCI: Aktien vom chinesischen Festland.
2020–heute
Im Zuge der COVID-19-Pandemie beauftragte die Federal Reserve BlackRock im März 2020 mit der Aufsicht über die Primary Market Corporate Credit Facility und die Secondary Market Corporate Credit Facility zwei Anleihekaufprogramme im Gesamtwert von 500 Milliarden US-Dollar. Die Fed beauftragte BlackRock auch mit der Überwachung des Kaufs von Commercial Mortgage-Backed Securities die von der Government National Mortgage Association, Fannie Mae oder Freddie Mac garantiert wurden.
BlackRock erhielt im August 2020 von der China Securities Regulatory Commission die Erlaubnis, ein Investmentfondsgeschäft in China zu starten. Mit der Genehmigung der chinesischen Regierung wurde BlackRock der erste globale Vermögensverwalter, der in China tätig war.PNC Financial Services verkaufte seine BlackRock-Aktien im Januar 2020 für 14,4 Milliarden US-Dollar.Blackrock reduzierte im November 2021 seine Beteiligungen am indischen Markt und erhöhte gleichzeitig seine Beteiligungen am chinesischen Markt.
Das Unternehmen investiert über seinen India Fund in indische Start-ups wie Byju’s, Paytm und Pine Labs.Nach der weltweiten Bankenkrise von 2023 beauftragten die Signature Bank und die Silicon Valley Bank das Unternehmen im April 2023 mit der Liquidation ihrer Vermögenswerte in Höhe von 114 Milliarden US-Dollar.
Finanzen
In einem im Jahr 2020 vom gemeinnützigen American Economic Liberties Project veröffentlichten Bericht heißt es, dass „die ‚Großen Drei‘ Vermögensverwaltungsfirmen – BlackRock, Vanguard und State Street – zusammen über 15 Billionen US-Dollar an verwalteten globalen Vermögenswerten verwalten, ein Betrag, der mehr entspricht.“ mehr als drei Viertel des US-Bruttoinlandsprodukts.“ Der Bericht plädierte für regulatorische Verbesserungen und institutionelle Veränderungen im Bankensektor. BlackRock verwaltet im Jahr 2021 etwa 10 Billionen US-Dollar an Vermögenswerten, was fast 40 % des US-BIP entspricht.
